En Bolsa Boliviana de Valores se colocan primero los bonos
12/03/2017 - 08:33:27
EL DIA.- Los nuevos Bonos Participativos permiten a las Pymes financiamientos a largo plazo dentro del mercado de valores con tr�mites estandarizados sencillos y r�pidos. Tambi�n son m�s atractivos para los inversionistas porque ofrecen un rendimiento adicional. Permiti�ndole financiarse m�s de Bs 52,1 millones a la empresa cruce�a de textiles TSM S.A., se colocaron en la Bolsa Boliviana de Valores (BBV), por primera vez, los nuevos �Bonos Participativos�, creados exclusivamente como un instrumento ventajoso de capitalizaci�n -a largo plazo- para Peque�as y Medianas Empresas (Pymes) del pa�s. �Se trata de un hito para el mercado de valores nacional, puesto que cuatro meses despu�s de haberse presentado estos bonos, con el objetivo de abrirle nuevas puertas de financiamiento a las Pymes, ya tenemos a la primera compa��a que se beneficia del innovador instrumento de financiamiento�, sostuvo Javier Aneiva, gerente general de la BBV.
Colocaci�n. A trav�s de la agencia Valores Uni�n, la textilera San Miguel, TSM SA, emiti� el mi�rcoles en la BBV 5.200 bonos, con un valor nominal de Bs 10.000 cada uno y con una tasa de inter�s fija del 6% y una variable del 1%, a un plazo de 3.060 d�as (cerca de diez a�os); y logr� colocar en menos de una hora la totalidad de los valores, los mismos que fueron adquiridos principalmente por las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), entidades financieras y fondos de inversi�n, entre otros. Los valores denominados "Bonos Participativos TSM Denims 001", fueron emitidos a sola garant�a quirografaria, los intereses ser�n pagados a los inversionistas cada seis meses y a partir del quinto a�o comenzar� a cancelarse tambi�n el capital, concluy�ndose el pago total en julio del a�o 2025. El rendimiento adicional del 1% depender� del cumplimento de las metas fijadas por la empresa de textiles, explic� Aneiva.
El gerente de Valores Uni�n, Renzo N��ez, manifest� su satisfacci�n por haber concluido con �xito la colocaci�n de los Bonos Participativos y ser la primera agencia que particip� en la estructuraci�n de los nuevos valores en el mercado burs�til, realizando el asesoramiento correspondiente. Se�al� adem�s, que al ser parte del grupo financiero Uni�n, la agencia tiene siempre el prop�sito de apoyar a las Pymes y al sector productivo del pa�s en general.
Empresa. TSM SA entra a la historia del mercado burs�til nacional, como la primera Pyme que emiti� estos bonos. La empresa nace el a�o 2008 con accionistas bolivianos de amplia experiencia en el rubro textil. A la fecha produce hilos y tejidos (telas) de algod�n para la fabricaci�n de jeans, toallas, franelas y pa�os de limpieza, entre otros. El 65% de su mercado se encuentra en el pa�s y el resto de su producci�n la exporta a Per� y Colombia. Su facturaci�n es de Bs 20 millones anuales y registra un crecimiento �en las �ltimas tres gestiones- de cerca del 20% por a�o. Actualmente genera 52 empleos directos y aproximadamente 150 indirectos.
El gerente de TSM, Miguel Rada, inform� que el financiamiento conseguido en la BBV tiene como destino el pago de pasivos, capital de operaci�n y principalmente la compra de maquinaria (de tintorer�a y acabado de tejido) que permitir� incrementar y mejorar la calidad y producci�n de textiles de la empresa. �Ingresar al mercado de valores nos ha beneficiado bastante, adem�s de permitirnos financiarnos con importantes recursos econ�micos, nos oblig� a ordenar aspectos corporativos y hacernos m�s competitivos�, se�al�.
